Rückkauf Optionen

Was ist ein Rückkauf Ein Rückkauf, auch Rückkauf genannt, ist der Erwerb einer ausländischen Aktiengesellschaft, die die Anzahl ihrer Aktien auf dem offenen Markt reduziert. Unternehmen kaufen Aktien aus einer Reihe von Gründen zurück, um den Wert der noch verfügbaren Aktien durch eine Verringerung des Angebots von ihnen oder die Beseitigung von Bedrohungen durch Aktionäre, die auf der Suche nach einer Mehrheitsbeteiligung verfügbar sind, zu erhöhen. Laden des Players. BREAKING DOWN Rückkauf Ein Rückkauf ermöglicht Unternehmen, in sich selbst investieren. Durch die Verringerung der Anzahl der ausgegebenen Aktien am Markt erhöhen die Rückkäufe den Anteil der Anteile anhaltender Anleger. Ein Unternehmen kann fühlen, seine Aktien unterbewertet sind und kaufen sie zurück zu bieten Investoren mit einer Rendite, und weil das Unternehmen ist bullish auf seine aktuellen Operationen. Ein Rückkauf steigert auch den anteiligen Gewinnanteil, ein Anteil wird allen anderen gleich gestellt, was die Bewertung einer Aktie erhöht, auch wenn sie das gleiche Verhältnis von Kurs zu Ergebnis (P E) einhält. Ein weiterer Grund für einen Rückkauf ist der Ausgleich. Unternehmen vergeben ihre Mitarbeiter und Führungskräfte häufig mit Aktien und Aktienoptionen, um auf Aktien und Optionen fällig zu werden, Unternehmen Aktien zurückkaufen und an Mitarbeiter und Management ausgeben. Dies hilft, die Verwässerung der bestehenden Aktionäre zu vermeiden. Activist Investoren können auch für Rückkäufe argumentieren, wenn ein Unternehmen-Aktien nicht im Einklang mit dem größeren Markt oder seiner Branche durchgeführt. Wie Unternehmen einen Rückkauf durchführen Die Rückvergütung kann auf zwei Arten erfolgen: 1. Aktionäre können ein Übernahmeangebot vorlegen, wenn sie innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens und in einer Zeitspanne die Möglichkeit haben, einen Teil oder die Gesamtheit ihrer Anteile einzureichen Prämie zum aktuellen Marktpreis. Diese Prämie entschädigt die Anleger für die Ausschreibung ihrer Anteile, anstatt sie zu halten. 2. Unternehmen kaufen Aktien auf dem offenen Markt über einen längeren Zeitraum zurück und können sogar ein umrissenes Aktienrückkaufprogramm haben, das Aktien zu bestimmten Zeiten oder in regelmäßigen Abständen zurückkauft. Ein Unternehmen kann seinen Rückkauf durch die Aufnahme von Schulden, mit Kassenbestand oder mit seinem Cashflow aus dem operativen Geschäft finanzieren. Beispiel eines Rückkaufs Ein Unternehmensbestand hat seine Konkurrenzbestände unterlegen, obwohl er ein relativ gutes Geschäftsjahr hatte. Um langfristige Anleger zufriedenzustellen und eine Rückkehr zu ihnen zu ermöglichen, kündigt sie ein neues Aktienrückkaufprogramm an, das 10 seiner ausstehenden Aktien zum aktuellen Marktpreis zurückkaufen wird. Das Unternehmen hatte 1 Million Einnahmen, die über 1 Million Anteile verteilt wurden, was EPS von 1,00 entspricht. Mit einem P E von 20, die Aktien gehandelt bei 20. Alle anderen gleichen, 100.000 Aktien zurückgekauft werden und das neue EPS wäre 1,11 oder 1 Million in Gewinn über 900.000 Aktien verteilt werden. Bei einem PE von 20 würden die Aktien um 11 bis 22,22 zu erhöhen. Vor-Börsengang: Early-Ausübung Optionen Warum einige Unternehmen gewähren Aktienoptionen, die sofort ausübbar sind, bevor sie Weste und unterliegen einem Rückkauf Recht von der Gesellschaft Einige Unternehmen zu gewähren Aktienoptionen, die sofort ausübbar sind, aber Sie erhalten Aktien, die noch Weste, bevor Sie sie direkt haben müssen. Bis dahin unterliegen die Aktien noch einem Rückkaufrecht, wenn Ihre Beschäftigung vor der Ausübung endet. Prüfen Sie Ihre Finanzhilfevereinbarung, ob Ihre Optionen unmittelbar vor der Ausübung zur Ausübung ausgenutzt werden können, und überprüfen Sie die Rücknahmeangaben. Bei einigen Unternehmen ist dies ein beschränkter Aktienkauf Plan oder frühzeitige Ausübung Aktienoptionen genannt. Early-Ausübung Optionen mit einem Rückkaufrecht lassen Mitarbeiter, die eine frühe Investitionsentscheidung über das Unternehmen beginnen wollen ihre Kapitalgewinne halten Zeitraum früher. Wenn Sie den Bestand halten, nicht nur die Optionen, für mindestens 12 Monate, werden Sie niedrigere Steuern auf den späteren Verkauf zu zahlen. In einem privaten Unternehmen besteht der Nachteil darin, dass die Anteile keine Liquidität haben (d. h. Sie können die Aktien auf unbestimmte Zeit bis zum Börsengang oder Erwerb halten oder bis die Aktien wertlos geworden sind. Wenn die Ausbreitung null oder vernachlässigbar ist, minimiert die frühzeitige Ausübung auch die Wahrscheinlichkeit einer alternativen Mindeststeuer auf ISOs und ein normales Einkommen für NQSOs auf die Ausbreitung bei Ausübung. Der Plan muss es Ihnen ermöglichen, Ihre Optionen sofort in Aktien auszuüben, die das Unternehmen zurückkaufen kann zu Ihrem Ausübungspreis (oder einem anderen Preis, den Ihr Plan spezifiziert), wenn Sie innerhalb der ursprünglichen Wartezeit verlassen. Was passiert bei der frühen Übung Bei der Übung haben Sie im Wesentlichen gekauft Restricted Stock. (Dies sollte nicht mit einem Erwerb von beschränkten Wertpapieren verwechselt werden, die nach den Wertpapiergesetzen nicht unverzüglich weiterverkauft werden können. Weitere Informationen finden Sie in einer entsprechenden FAQ.) Sie sollten eine Sektion 83 (b) Wahl treffen und sie einreichen 30 Tage Training mit dem Internal Revenue Service und mit Ihrer nächsten Steuererklärung. Alert: In dieser Situation treffen Sie eine Section 83 (b) Wahl, auch wenn Sie den fairen Marktwert für den Restricted Stock bezahlt haben und es gibt keinen Rabatt oder Spread. Sie berichten, dass Sie null Einkommen für den Wert der Eigenschaft erhalten haben. Andernfalls schulden Sie das ordentliche Einkommen später auf die Wertschätzung des Werts zwischen Kauf und Ausübung (vgl. Urteil Alves v. IRS Commissioner 1984). Steuerliche Behandlung für die frühe Ausübung Die Wahl im Wesentlichen sagt, dass Sie einverstanden sind, als normales Einkommen für NQSOs, und als AMT Punkt für ISOs, jede Streuung zwischen dem Aktienmarkt Marktwert und Ihren Ausübungspreis zu erkennen. Auf diese Weise kann die künftige Aufwertung der NQSO-Aktie zu günstigen langfristigen Kapitalertragszinsen beim Verkauf der zugrunde liegenden Aktie besteuert werden. Ohne den rechtzeitigen § 83 (b) Einreichung bei der Ausübung erkennen Sie die Erträge aus dem Spread bei der Ausübung sowohl für ISOs als auch für NQSOs an. Wie in einer anderen FAQ erklärt. Die ISO-Besteuerung ist komplexer für Frühwarnoptionen mit einer 83 (b) Wahl. Für diesen speziellen ISO-Typ beginnt die einjährige ISO-Haltedauer bei der Ausübung. Bei einem Verkauf vor Erfüllung der ISO-Halteperioden (d. H. Disqualifikation bei einem Verkauf innerhalb von zwei Jahren nach Gewährung) ist das ordentliche Einkommen entweder der niedrigere der Ausübungsspanne (Rest ist Kapitalgewinn) oder der tatsächliche Verkaufserlös. Status Ihrer Aktien nach Ausübung Der Zeitraum für das Unternehmen Rückkaufrecht ist ähnlich wie die Klippe oder abgestufte Wartezeiten für traditionelle Aktienoptionen. Im Gegenzug für die potenziell niedrigere Steuer auf den Verkauf der Aktie, Sie verpflichten Geld zu Ihrem companys Aktien früher. Obwohl die nicht gezahlten Aktien, die Sie nach dem Kauf erhalten, bis zur Würdigung auf einem Treuhandkonto gehalten werden können, handelt es sich um ausstehende Aktien, die Stimmrechte und Dividendenberechtigungen verleihen. Gelegentlich, wenn es gesetzlich zulässig, Unternehmen bieten Darlehen an Mitarbeiter, diese frühe Ausübung zu fördern. Alert: Sie müssen diese Einreichung nicht für Standard-Aktienoptionen machen, die Sie erst nach der Ausübung ausüben können. Die Aktie, die Sie bei Ausübung der ausgeübten Aktienoptionen erhalten, unterliegt keinem erheblichen Verzugsrisiko, das die Fähigkeit und die Notwendigkeit einer Section 83 (b) - Wahl auslöst.